Hidroelectrica, lider în productia de energie electrică și principalul furnizor de servicii tehnologice necesare în Sistemul Energetic Național, a încheiat cu succes cea mai mare ofertă publică inițială (IPO) realizată vreodată pe Bursa de Valori București (BVB), într-o operațiune care a atras în total 9,28 miliarde lei (1,87 miliarde euro sau 2,04 miliarde USD) pentru 89,7 milioane de acțiuni (19,94% din total).
Oferta Hidroelectrica, derulată la BVB în perioada 23 iunie – 4 iulie 2023, a devenit, astfel, cea mai mare ofertă din Europa și a treia cea mai mare din lume luând în calcul IPO-urile realizate în acest an. Hidroelectrica a debutat pe 12 iulie 2023 pe Piata Reglementată a BVB și a intrat la tranzacționare sub simbolul H2O.
Conform unui comunicat de presă emis de BVB, prețul pe acțiune stabilit în cadrul IPO a fost de 104 lei (21 euro, 23,1 USD), ceea ce oferă companiei o capitalizare de 46,77 miliarde lei (9,45 miliarde euro sau 10,35 miliarde USD). Raportat la întreaga valoare de piață a companiilor listate la BVB, Hidroelectrica concentrează aproximativ 22% din capitalizarea tuturor companiilor listate pe piața de capital din România (211,77 miliarde lei, respectiv 42,7 miliarde euro sau 47 miliarde USD, la finalul primului semestru din acest an).
Fondul Proprietatea (FP), fond de investiții alternativ administrat de Franklin Templeton International Services, a vândut un pachet de 89,7 milioane de acțiuni, reprezentând 19,94% din numărul total al acțiunilor emise de Hidroelectrica. FP a deținut o participație minoritară în Hidroelectrica încă de la înființarea Fondului, in 2005. Statul roman, reprezentat de Ministerul Energiei în calitate de acționar majoritar, și-a păstrat participația de 80,06% din Hidroelectrica. Cu anumite excepții prevazute în prospect, statul român nu va putea vinde din acțiunile Hidroelectrica în primele 12 luni ulterior listării.
Potrivit sursei citate, oferta publică inițială a fost suprasubscrisă de mai multe ori, iar societatea și vânzătorul au decis să realoce acțiuni din tranșa investitorilor instituționali către tranșa investitorilor retail, aceasta fiind suplimentată de la 15% la 20%. Astfel, investitorilor instituționali le-au fost alocate 80% din acțiunile din oferta, iar investitorilor de retail, 20% (incluzând acțiunile suplimentare supra-alocate în scop de stabilizare).
În cele 8 zile ale ofertei, investitorii de retail au plasat aproape 52.000 de ordine, în valoare de aproximativ 6,3 miliarde lei (1,27 miliarde euro sau 1,39 miliarde USD), valoare record pentru subscrierile tranșei de retail la un IPO în Romania.
Acțiunile Hidroelectrica pot fi cumparate în mod transparent prin intermediul brokerilor autorizați (lista disponibilă aici). Investitorii care doresc sa aibă expunere pe emitentul Hidroelectrica în mod indirect pot investi în fonduri mutuale sau ETF-uri care includ acțiuni listate la BVB, inclusiv Hidroelectrica.
Actiunile companiei au fost incluse în indicii BET, BET-TR, BET-TRN, BET-XT, BET-XT-TR, BET-XT-TRN, BET-BK, BET-NG si BET Plus încă din prima zi de tranzacționare a companiei pe Piața Reglementată a BVB la prețul stabilit în cadrul IPO. Acest lucru a fost posibil după ce, anterior, Comisia Indicilor BVB a aprobat, în cadrul sedinței din data de 12 mai 2023, includerea acțiunilor Hidroelectrica în componența unora dintre indicii BVB.
Înființată în anul 2000, Hidroelectrica urmărește să își consolideze poziția de lider pe piata de energie din România prin dezvoltarea capacităților de producție și să devină un jucător important al pieței regionale de energie, în perspectivă. În ceea ce privește rezultatele financiare, la 31 decembrie 2022, 2021 si 2020, Hidroelectrica a generat venituri consolidate în valoare de 9,45 miliarde lei, 6,49 miliarde lei și, respectiv, 3,84 miliarde lei. În aceeași perioadă, compania a raportat profituri anuale în valoare de 4,46 miliarde lei, 3,12 miliarde lei si, respectiv, 1,56 miliarde lei. In primul trimestru din 2023, Hidroelectrica a obținut venituri consolidate de 3,27 miliarde lei, ce au fost generate de creșterea cantității totale de energie vândută (4,8 TWh în primul trimestru din 2023) pe toate piețele, incluzând piețele angro, cu amănuntul și de echilibrare.
C. ȘERBĂNESCU
cristina.serbanescu@ccib.ro
